Ravnanje s tveganji

Ravnanje s tveganji

  • Vrsta programa: Skupni doktorski študijski program 3. stopnje Upravljanje in ekonomika javnega sektorja
  • 2. letnik
  • 5 ETCS
  • Tip predmeta: izbirni
  • Število ur predavanj: 20
  • Seminarji: 20
  • Druge oblike študija: 20
  • Individualno delo: 90
  • Jezik izvedbe: hrvaški, angleški
  • Nosilec/-ka predmeta: dr. Saša Žiković

1. Opis vsebine

  • Vpliv finančnih tveganj na sodobno poslovanje, regulacijski okvir za merjenje in upravljanje s finančnimi tveganji, faktorji tveganja in distribucije verjetnosti
  • Kvantitativno modeliranje finančnih tveganj
  • Value at Risk (VaR) metodologija
  • Expected shortfall (ES) metodologija
  • Modeliranje časovnih serij

- modeli stacionarnih časovnih serij
- modeli nestacionarnih časovnih serij
- ARCH/GARCH modeli volatilnosti
- teorija ekstremnih vrednosti

  • Modeli merjenja kreditnega tveganja

- strukturalni modeli
- threshold modeli
- hibridni modeli
- Monte Carlo metoda

  • Modeli merjenja tržnih tveganj

- parametrijski modeli
- neparametrijski modeli
- hibridni modeli

  • Modeli merjenja operativnega tveganja

- pristop temeljnega indikatorja
- standardizirani pristop
- napredni pristop

2. Temeljni literatura in viri

  • Žiković Saša: Market Risk in Transition Countries - Value at Risk Approach, University of Rijeka, Faculty of Economics, 2010.
  • Alexander Carol: Risk Management and Analysis, Volume 1: Measuring and Modeling Financial Risk. New York: John Wiley & Sons, 2000.
  • Allen Linda, Boudoukh, Saunders Anthony: Understanding Market, Credit, and Operational Risk: The Value at Risk Approach. Oxford: Blackwell Publishing, 2004.
  • Dowd Kevin: Measuring market risk. New York: John Wiley & Sons, 2005.
  • McNeil J. Alexander, Frey Rudiger, Embrechts Paul: Quantitative Risk Management; Concepts, Techniques and Tools. New Jersey: Princeton University Press, 2005.

3. Cilji in kompetence

Študenti:

  • uporabljajo najpomembnejša znanja in veščine, da bi uspešno opravili ekonomsko analizo na področju ravnanja s tveganji,
  • poznajo značilnosti različnih vrst tveganj,
  • uporabljajo ekonometrijske metode pri presoji tveganja,
  • uporabljajo instrumente za ravnanje s tveganji.

Kompetence:

  • razumevanje pomena in vloge ravnanja s tveganji v sodobnem poslovanju,
  • razumevanje najnovejših metod in modelov ekonometričnega modeliranja tveganja,
  • razumevanje naprednih statistično-matematičnih metod, ki se uporabljajo na področju ravnanja s tveganji,
  • uporaba razvitih statističnih aparatov za merjenje tveganja na praktičnih primerih,
  • razumevanje kvantitativnega modeliranja in testiranja modela merjenja kreditnega, tržnega in operativnega tveganja,
  • kritično ocenjevanje lastnosti, predpisanih zahtev in tveganja na različnih trgih,
  • razumevanje narave tveganja in ravnanja s tveganji skozi uporabo modernih finančnih instrumentov in finančnih derivatov.

4. Predvideni študijski dosežki

Predmet prispeva k boljšemu razumevanju stohastičnih procesov, ki določajo procese, dogodke, cene, volatilnost in na splošno odnosov v okviru ekonomije. Pridobljene kompetence in veščine se v prvi vrsti nanašajo na razumevanje globalnih trendov in izkušenj na področju merjenja, modeliranja in ravnanja s tveganji. Poznavanje statističnega in matematičnega modeliranja stohastičnih procesov na tržiščih.

5. Metode poučevanja in učenja

  • Sestavni del predmeta so predavanja in seminar v predavalnici ter individualno delo na raziskovalnem projektu.
  • Predavanja o izbranih temah s področja ravnanja s tveganji.
  • Seminarski pouk – študenti predstavijo vsebino teme in rezultate svojega raziskovalnega dela.
  • Individualno učenje za izpit.

6. Način ocenjevanja

priprava in predstavitev raziskovalnega dela 50%
pisni izpit 50%